教師資料查詢 | 類別: 期刊論文 | 教師: 聶建中 NIEH, CHIEN-CHUNG (瀏覽個人網頁)

標題:次貸危機與蔓延效應美股與東歐股市的實證研究
學年
學期
出版(發表)日期2013/02/01
作品名稱次貸危機與蔓延效應美股與東歐股市的實證研究
作品名稱(其他語言)
著者聶建中; 高友笙; 古御呈
單位
出版者
著錄名稱、卷期、頁數文大商管學報 18(2)頁25-50
摘要本文使用Enders and Siklos(2001)不對稱門檻共整合模型(asymmetric threshold co-integration model),探討並分析於次級房貸危機事件的前後,美股與東歐股市間不對稱的共整合關係。實證發現在2008年9月15日的雷曼兄弟破產事件之後,美股與東歐股市間的不對稱共整合現象較危機前有顯著增強之趨勢,證實美股與東歐股市存在有訊息衝擊所導致的國際股市蔓延效應,在次貸危機之後,美股與東歐股市間的共整合關係會逐步增強,顯示東歐各國歷經多年的經濟改革和市場開放後,其與國際金融市場的連結已有相當提升。此外實證結果亦顯示以次貸危機為例,他國金融市場與危機發生國(美國)金融市場的連結性強弱,才是造成被蔓延的主因。
關鍵字不對稱門檻共整合模型;次級房貸危機;蔓延效應;東歐股市
語言中文
ISSN1991-2501
期刊性質國內
收錄於
產學合作
通訊作者
審稿制度
國別中華民國
公開徵稿
出版型式,電子版,紙本
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