運用長文本BERT情感分析探討ESG事件對台灣股市的影響
學年 114
學期 2
出版（發表）日期 2026-03-01
作品名稱 運用長文本BERT情感分析探討ESG事件對台灣股市的影響
作品名稱（其他語言）
著者 廖志峰
單位
出版者
著錄名稱、卷期、頁數 期貨與選擇權學刊 19(1) , p. 51-98
摘要 本研究運用事件研究法和長文本 BERT 情感分析模型，探討 2014至 2023 年間台灣上市公司 ESG 負面事件對股價異常報酬的影響。首先，本研究確認採用長文本 BERT 模型與台灣 CKIP Lab 中文詞知識庫進行情感分析，能提高 ESG 負面事件內容的理解和分類準確性。其次，ESG 負面事件確實會導致短期股價下跌，每日異常報酬在第 3 天 後減弱，但累積異常報酬持續至第5天。社會責任和公司治理事件對股價的影響比環境保護事件更為顯著。此外，大型公司 (台灣 50 指數成分股) 與其他公司面對 ESG 事件時，其股價異常報酬表現並不相同。大型公司可能有更大幅度的短期異常報酬變化，這可能是因為大公司受市場關注，因此其負面 ESG 事件可能易引發更強烈的短期市場反應
關鍵字 ESG;BERT;股價異常報酬
語言 zh_TW
ISSN
期刊性質 國內
收錄於 TSSCI
產學合作
通訊作者
審稿制度 是
國別 TWN
公開徵稿
出版型式 ,電子版
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機構典藏連結 ( http://tkuir.lib.tku.edu.tw:8080/dspace/handle/987654321/129243 )

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