| 股價指數期貨上市與現貨價格波動性的結構性改變—以臺灣為例 | |
|---|---|
| 學年 | 89 |
| 學期 | 1 |
| 出版（發表）日期 | 2000-12-01 |
| 作品名稱 | 股價指數期貨上市與現貨價格波動性的結構性改變—以臺灣為例 |
| 作品名稱（其他語言） | |
| 著者 | 莊忠柱 |
| 單位 | 淡江大學經營決策學系 |
| 出版者 | 臺北市：臺灣銀行 |
| 著錄名稱、卷期、頁數 | 臺灣銀行季刊 51(4)，頁176-189 |
| 摘要 | 本文利用1997年6月19日至1999年8月27日的臺灣證券交易所之發行量加權股價指數，探討股價指數期貨上市對現貨市場價格波動性的結構性改變。根據修正後levene統計量檢定與AR（1,9）-GARCH（1,1）模型，檢測出股價指數期貨上市後，現貨價格波動性結構在長、中、短期，皆無顯著的改變。另外，就現貨市場價格波動性而言，發現其長期可被前一期波動性與誤差平方和解釋，即服從GARCH（1,1）；但中期、短期而言，現貨市場價格波動性卻未從GARCH（1,1）。此外，在現貨報酬率條件平均數方面，除了在長、中、短期，現貨價格具有顯著的星期效果與週末效果外，亦由其現貨報酬率自我迴歸落後9期所解釋，但自我迴歸落後1期項目僅在長期才有解釋能力。 |
| 關鍵字 | 股價指數期貨;修正後levene統計量;星期效果;週末效果;一般化自我迴歸條件異質變異數 |
| 語言 | zh_TW |
| ISSN | 0005-5344 |
| 期刊性質 | 國內 |
| 收錄於 | |
| 產學合作 | |
| 通訊作者 | |
| 審稿制度 | |
| 國別 | TWN |
| 公開徵稿 | |
| 出版型式 | 紙本 |
| 相關連結 |
機構典藏連結 ( http://tkuir.lib.tku.edu.tw:8080/dspace/handle/987654321/64735 ) |
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