Abnormal Stock Returns and Journalism’s Recommendations: Reexamining of Hybrid Grey-Market Model
學年 98
學期 1
出版(發表)日期 2009-09-01
作品名稱 Abnormal Stock Returns and Journalism’s Recommendations: Reexamining of Hybrid Grey-Market Model
作品名稱(其他語言)
著者 Wang, Yi-Hsien; Chuang Chung-Chu; Tsai, Chung-Ming; Chuang, Ya-Hui
單位 淡江大學管理科學學系
出版者 Burnham: Research Information Ltd.
著錄名稱、卷期、頁數 The Journal of Grey System 21(3), pp.309-319
摘要 This study employs hybrid grey-market model to reexamine the market behavior of journalism's recommendations of electronics companies. The empirical results confirm that security analysis recommend the continued growth stock to maintain the forecasting performance. Furthermore, the investors hold the conservative portfolio to reduce market risk, and the abnormal returns are moving lower following the analysis' recommendation.
關鍵字 Grey-market model;Recommendatory stock;Abnormal return;Event study
語言 en
ISSN 0957-3720
期刊性質 國外
收錄於 SCI
產學合作
通訊作者 Wang, Yi-Hsien
審稿制度
國別 GBR
公開徵稿
出版型式 紙本
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