期刊論文
| 學年 | 88 |
|---|---|
| 學期 | 1 |
| 出版（發表）日期 | 1999-11-01 |
| 作品名稱 | 臺灣股市波動性的傳遞性研究 |
| 作品名稱（其他語言） | A Study of the Transmission of Taiwan's Stock Returns and Volatilities |
| 著者 | 倪衍森; 徐光耀 |
| 單位 | 淡江大學經營決策學系 |
| 出版者 | 臺北縣：淡江大學 |
| 著錄名稱、卷期、頁數 | 淡江人文社會學刊=Tamkang Journal of Humanities and Social Sciences 4，頁171-201 |
| 摘要 | 自從1987年1月全球股市大崩盤之後，股市的波動性就引起財務界的學者動其 廣泛的討論，各式各樣橫量波動性的方法和探討其發生原因的論文不斷的推出。為的就是能 夠找出這種大幅波動現象背後真正的原因，希望能夠找出解決之道，能夠有效的預防同樣的 事情再度發生。本研究的目的在探討股價波動性和總體經濟波動性間的傳遞性。而股價波動 性是由三種估計方式計算而得:1.股價指數日報酬率計算其月標準差;2.股價指數月報酬率的 12階自我迴規模型配合三次遞迴加權最小平方法。3.GRACH(1,1)、GARCH(1,2)及GARCH(2,1) 模型。 經由實證分析與討論之後，本研究獲得以下幾點結論:1.在Gragner因果檢定中，股票 波動性只受到本身落後期值的影響，並沒有受到總體經濟變數波動的影響，顯示市場仍有其 效率性存在。2.股票波動性對總體經濟變數波動的衝擊函數中顯示，股票波動性反應消息雖 然波動不大，較反應時間股票報酬為長，有異於反映消息非常迅速的股票報酬。 |
| 關鍵字 | 波動性;傳遞性;衝擊反應函數 |
| 語言 | zh_TW |
| ISSN | 1029-8312 |
| 期刊性質 | 國際 |
| 收錄於 | |
| 產學合作 | |
| 通訊作者 | |
| 審稿制度 | |
| 國別 | TWN |
| 公開徵稿 | |
| 出版型式 | 紙本 |
| 相關連結 |
機構典藏連結 ( http://tkuir.lib.tku.edu.tw:8080/dspace/handle/987654321/19928 ) |