| 厚尾分配的週日效應 | |
|---|---|
| 學年 | 95 |
| 學期 | 2 |
| 發表日期 | 2007-04-21 |
| 作品名稱 | 厚尾分配的週日效應 |
| 作品名稱（其他語言） | The Day-Of-The-Week Effect on the Shape of the Heavy-Tailed Distribution |
| 著者 | 李命志; 洪瑞成 |
| 作品所屬單位 | 淡江大學財務金融學系 |
| 出版者 | |
| 會議名稱 | 2007金融創新與科際整合學術研討會 |
| 會議地點 | 新竹市, 臺灣 |
| 摘要 | 本文檢定GARCH模型結合Politics(2004)的厚尾分配中之形狀參數是否具有周日效應。實證結果顯示道瓊與S&P 500的日報酬率除了星期三外，厚尾分配的參數均具有顯著的周日效應，此結論對風險管理，尤其是風險值的計算，具有重要的應用價值。 This study examines the day-of-week-effect on the shape of the distribution by using the GARCH(1,1) model with the heavy-tailed distribution of Politis (2004). The empirical results showed that both returns of Dow Jones and S&P 500 significantly exhibited fat-tailed on Mon, Tues, Thurs and Fri, and this provided important implication on risk management, in particular the calculation of daily VaR. |
| 關鍵字 | 日歷效果;厚尾分配;Day-of-the-week effect;Heavy-tailed distribution |
| 語言 | en |
| 收錄於 | |
| 會議性質 | 國內 |
| 校內研討會地點 | |
| 研討會時間 | 20070421~20070421 |
| 通訊作者 | |
| 國別 | TWN |
| 公開徵稿 | Y |
| 出版型式 | 紙本 |
| 出處 | 2007金融創新與科際整合學術研討會論文集，7頁 |
| 相關連結 |
機構典藏連結 ( http://tkuir.lib.tku.edu.tw:8080/dspace/handle/987654321/95264 ) |
GoogleAnalytics