教師資料查詢 | 類別: 研究報告 | 教師: 顧廣平 KU KUANG-PING (瀏覽個人網頁)

標題:價與量的交易策略風險摩擦或無效率
學年93
學期1
出版(發表)日期2005/01/01
作品名稱價與量的交易策略風險摩擦或無效率
作品名稱(其他語言)Price and Volume Trading Strategies: Risk, Friction, or Inefficiency
著者顧廣平; 楊馥如
單位淡江大學財務金融學系
描述計畫編號NSC94-2416-H032-015;研究期間200508~200607;研究經費402,000
委託單位行政院國家科學委員會
摘要長久以來﹐財務學界與業界一直相信過去股票的價和量能夠提供有價值的資訊﹐但是對於如何處理與 解釋這些價與量資訊仍混沌不明。因此﹐本研究使用台灣股市日資料﹐評估各種價與量的交易策略之 績效。然後﹐我們對這些策略的異常利潤提出三種可能的解釋﹕風險﹑市場摩擦或無效率市場。 Financial academics and practitioners have long recognized that past price and volume may provide valuable information about a stock. But how price and volume information should be handled and interpreted is not clear. Therefore, using daily data from Taiwan stock markets, this research wish to evaluate the performance of various price and volume trading strategies. Then, we suggest three potential explanations for abnormal profits of these strategies﹕Risk, market frictions, or inefficient market.
關鍵字交易策略;風險;市場摩擦;無效率市場;trading strategies;risk;market frictions;inefficient market
語言中文
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