期刊論文
| 學年 | 103 |
|---|---|
| 學期 | 2 |
| 出版（發表）日期 | 2015-03-01 |
| 作品名稱 | 結合基本面與技術面之複合選股模型 |
| 作品名稱（其他語言） | |
| 著者 | 葉怡成; 丁導民; 高慶恩 |
| 單位 | |
| 出版者 | |
| 著錄名稱、卷期、頁數 | 貨幣觀測與信用評等 112，頁 34-54 |
| 摘要 | 雖然已有大量的文獻探討基本面選股模型，但文獻上還很少探討整合基本面因子與技術面因子為一個選股模型。因此，本研究探討了基本面技術面複合選股模型。研究的股票樣本為台灣所有上市、上櫃股票，含已下市個股。回測期間為1997年1月初到2009年9月底，共12.75年間的股市資料。結果顯示： (1) 只有在全部股樣本中，少數基本面因子結合技術面指標可以提升報酬率，例如本益比，但大多數則否。(2) 不論是全部股或者是大型股，交易週期為月的投資績效都比交易週期為日、週、季來的好。(3) 固定比例選股和固定股數選股(30股)的投資績效差距不大。(4) 除了股東權益報酬率(ROE)外，「先基本面後技術面」的年化報酬率平均值高於「先技術面後基本面」。(5) 在全部股樣本中，股東權益報酬率(ROE)的反向策略績效特別高，顯示它是一個良好的作空方法。 |
| 關鍵字 | |
| 語言 | zh_TW |
| ISSN | |
| 期刊性質 | 國內 |
| 收錄於 | |
| 產學合作 | |
| 通訊作者 | 葉怡成 |
| 審稿制度 | 否 |
| 國別 | TWN |
| 公開徵稿 | |
| 出版型式 | ,紙本 |
| 相關連結 |
機構典藏連結 ( http://tkuir.lib.tku.edu.tw:8080/dspace/handle/987654321/104667 ) |