教師資料查詢 | 類別: 會議論文 | 教師: 林志鴻 Jyh-horng Lin (瀏覽個人網頁)

標題:Optimal bank interest margin under a swaption valuation
學年92
學期1
發表日期2003/09/08
作品名稱Optimal bank interest margin under a swaption valuation
作品名稱(其他語言)
著者Lin, Jyh-Horng; Lii, Peirchyi; Chang, Chuen-Ping
作品所屬單位淡江大學國際企業學系; 淡江大學管理科學學系
出版者臺北縣淡水鎮淡江大學
會議名稱2003年兩岸管理科學暨經營決策學術研討會
會議地點成都, 中國
摘要A model of coexistence of deposit taking and lending to determine the market value of bank equity and interest margin is developed. Moreover, we examine the relationships among capital regulation, deposit insurance, and the optimal bank interest margin under the valuation of swaptions. An increase in the capital-to-deposits ratio and the deposit insurance increases the bank's interest margin when the bank's swaption execution is during a longer period horizon between the forward start date and the forward maturity date and its forward swaption is struck at a negative annuity of loan rate- setting. Our findings provide alternative explanations for the swaption valuation concerning bank liquidity and risk management.
關鍵字存款保險;交換選擇權;存款資本比;選擇權評價;利差;Deposit Insurance;Swaption;Capital-To-Deposit Ratio;Option Valuation;Interest Margin
語言英文
收錄於
會議性質兩岸
校內研討會地點
研討會時間20030908~20030908
通訊作者
國別中國
公開徵稿Y
出版型式
出處2003年兩岸管理科學暨經營決策學術研討會論文集, pp.223-236
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