會議論文
| 學年 | 93 |
|---|---|
| 學期 | 2 |
| 發表日期 | 2005-03-12 |
| 作品名稱 | 共同基金績效評估與擇時能力研究 |
| 作品名稱（其他語言） | |
| 著者 | 林志娟; 江妙真; 張慶暉; 溫博仕 |
| 作品所屬單位 | 淡江大學統計學系 |
| 出版者 | 銘傳大學 |
| 會議名稱 | 銘傳大學2005年國際學術研討會：資訊組=Ming Chuan University's International Academic Conference |
| 會議地點 | 臺北市, 臺灣 |
| 摘要 | 在目前金融商品眾多的投資市場中，共同基金因其有小額投資、分散投資風險、 委託專家經管管理的優點，因此吸引許多投資人的參與。然而投資的目的即在追 求額外的報酬，因此選擇績效佳的基金也相當重要。所以本研究以Treynor、 Sharpe、Jensen提出的三種績效評估指標及使用Treynor & Mazuy和Henriksson & Merton兩種擇時能力模型來篩選較佳之基金。本研究採用中華民國證券投資信 託暨顧問商業同業公會的基金分類方法，針對其分類中之「債券股票平衡型-國 內價值股票型」的12支基金進行研究。研究結果顯示，「債券股票平衡型-國內 價值股票型」的基金波動較台灣加權指數(TAIEX)低，且12支基金中，有半數以 上的基金近年平均日報酬率高於銀行定存的平均日利率，Treynor Ratio、 Sharpe Ratio、Jensen Alpha三種績效評估指標與平均日報酬率能提供相似的評 估結果，在本研究中的四種短期評估期間-近月、近季、近半年、近年，大部份 基金經理人不具擇時能力，研究中所用的兩個擇時能力模式-Treynor & Mazuy模 型、Henriksson & Merton模型的評估結果大部份是一致的。 |
| 關鍵字 | 共同基金;績效評估;擇時能力;Mutual funds;Performance evaluation;Market-timing ability |
| 語言 | zh_TW |
| 收錄於 | |
| 會議性質 | 國際 |
| 校內研討會地點 | |
| 研討會時間 | 20050312~20050312 20050312~20050312 |
| 通訊作者 | |
| 國別 | TWN |
| 公開徵稿 | |
| 出版型式 | 紙本 |
| 出處 | 銘傳大學2005年國際學術研討會論文集：管理組=Proceedings of Ming Chuan University's International Academic Conference，18頁 |
| 相關連結 |
機構典藏連結 ( http://tkuir.lib.tku.edu.tw:8080/dspace/handle/987654321/22608 ) |